2018年以來(lái)，央行、銀保監(jiān)等監(jiān)管部門多次通過(guò)定向降準(zhǔn)、窗口指導(dǎo)和行政命令等，以“胡蘿卜+大棒”的方式督促銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加大向小微和“三農(nóng)”領(lǐng)域的貸款投放。受此影響，小微企業(yè)和“三農(nóng)”領(lǐng)域的貸款余額快速增長(zhǎng)，2019年一季度末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)投向小微企業(yè)的貸款（包括小微型企業(yè)貸款、個(gè)體工商戶貸款和小微企業(yè)主貸款）余額34.8萬(wàn)億元，其中普惠性小微企業(yè)貸款（單戶授信總額1000萬(wàn)元及以下）余額9.97萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)24.7%。

為達(dá)到小微企業(yè)貸款“量增價(jià)降”的政治任務(wù)，銀行也是各出奇招，以便達(dá)成考核目標(biāo)。本文就銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從風(fēng)控手段，創(chuàng)新性開(kāi)展普惠性小微企業(yè)貸款的幾種路徑加以解析。

一、 傳統(tǒng)的IPC模式和信貸工廠模式存在“不可能三角”

隨著“盡職免責(zé)”等多項(xiàng)政策的******，銀行支持小微企業(yè)融資在政策層面的障礙被破除后，風(fēng)控，成為銀行當(dāng)前面臨的突出難題和創(chuàng)新點(diǎn)。

以往銀行開(kāi)展小微企業(yè)貸款的風(fēng)控模式主要為擔(dān)保模式、IPC模式和信貸工廠模式和三種。小微企業(yè)往往存在財(cái)務(wù)制度不健全、信用等級(jí)偏低和缺少抵押、擔(dān)保等第二還款來(lái)源的問(wèn)題。IPC模式重視實(shí)地調(diào)查和信息驗(yàn)證，在客戶獲取、客戶服務(wù)方面具備優(yōu)勢(shì)，但容易產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)。信貸工廠模式，指銀行根據(jù)小微企業(yè)特點(diǎn)，像工廠制造標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品一樣對(duì)信貸業(yè)務(wù)實(shí)行批量處理，運(yùn)營(yíng)效率有提升，但人力成本高。因此以上傳統(tǒng)模式都存在“不可能三角”，即信貸機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)效率、貸款規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)控制，三者不可兼得。

二、 銀行創(chuàng)新大數(shù)據(jù)風(fēng)控的四大“抓手”

隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算和AI技術(shù)日趨成熟并在金融領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用，信貸審批線上化、智能化使得上述“不可能三角”存在突破可能。從風(fēng)控手段來(lái)看，目前銀行創(chuàng)新性解決對(duì)小微企業(yè)“不敢貸、不愿貸和不能貸”問(wèn)題的四大“抓手”有：一是電商及物流數(shù)據(jù)；二是企業(yè)法人信用并輔以其他手段；三是稅務(wù)、社保、企業(yè)用電數(shù)據(jù)等政府?dāng)?shù)據(jù)；四是第三方支付交易流水?dāng)?shù)據(jù)。

1、電商及物流數(shù)據(jù)，網(wǎng)商銀行借此成為最普惠銀行

網(wǎng)商銀行利用阿里巴巴、淘寶、天貓和螞蟻金服支付寶等平臺(tái)上積累的海量用戶數(shù)據(jù)，創(chuàng)建大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型，向通常在傳統(tǒng)金融渠道無(wú)法獲得的貸款的小微客戶發(fā)放小額、短期貸款。據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，截至2018年末，網(wǎng)商銀行累計(jì)服務(wù)小微企業(yè)和小微經(jīng)營(yíng)者1227萬(wàn)戶，戶均余額僅2.6萬(wàn)元。網(wǎng)商銀行也借此成為國(guó)內(nèi)服務(wù)小微企業(yè)數(shù)量最多的銀行。

目前，網(wǎng)商銀行提供的小微企業(yè)貸款產(chǎn)品有：網(wǎng)商貸、旺農(nóng)貸和信任付三款產(chǎn)品，詳情如表1所示。

供應(yīng)鏈金融貸款方面，網(wǎng)商銀行主要借助于菜鳥(niǎo)供應(yīng)鏈金融對(duì)小微企業(yè)提供資金融通,提供的服務(wù)有：預(yù)付融資、存活融資、跨境存融寶、營(yíng)收融資等,金額最高可貸3000萬(wàn)元、期限最長(zhǎng)6期，日息低至0.0236%。

網(wǎng)商銀行官網(wǎng)上的自保理和回款寶兩款供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品是由螞蟻金服旗下全資子公司商融（上海）商業(yè)保理有限公司依托網(wǎng)商銀行向供應(yīng)商提供提前收款服務(wù)的兩款產(chǎn)品，目前只針對(duì)部分采購(gòu)商開(kāi)放。

2、企業(yè)法人信用+輔助手段

央行行長(zhǎng)易剛曾表示，我國(guó)小微企業(yè)的平均壽命為3年左右，成立3年后正常運(yùn)營(yíng)的約占三分之一。小微企業(yè)“短壽”的特征是其融資難、融資貴的重要原因之一。但部分信貸機(jī)構(gòu)認(rèn)為：小微企業(yè)會(huì)倒閉，但小微企業(yè)主往往擁有較好的信用記錄；其次，國(guó)內(nèi)小微企業(yè)與企業(yè)主財(cái)務(wù)不分家的特點(diǎn)，決定了其企業(yè)現(xiàn)金流即為個(gè)人或家庭現(xiàn)金流；此外，小微企業(yè)貸款具有“小額、短期和高頻”的特點(diǎn)。基于此，部分銀行認(rèn)為對(duì)小微企業(yè)主的個(gè)人信用評(píng)估幾乎可以等同于評(píng)估其企業(yè)。典型的，以企業(yè)法人信用和企業(yè)信用，并輔之以納稅情況進(jìn)行風(fēng)控的金融機(jī)構(gòu)為微眾銀行。

據(jù)麻袋研究院了解，微眾銀行針對(duì)小微企業(yè)提供的服務(wù)有：微業(yè)貸和訂貨貸兩款產(chǎn)品。但微業(yè)貸目前僅針對(duì)廣東省、江蘇省、湖南省、山東省、天津市、陜西省、浙江省、河南省、重慶市、云南省、江西省的客戶開(kāi)放。訂貨貸目前僅限微眾銀行準(zhǔn)入的知名品牌經(jīng)銷商申請(qǐng)。

微業(yè)貸額度最高300萬(wàn)，期限最長(zhǎng)為36期，單筆借款期限為1年，日利率為0.01%-0.05%。據(jù)年報(bào)數(shù)據(jù)，截至2018年，微業(yè)貸客戶中，66%的客戶為首次獲得銀行貸款，77%的客戶年?duì)I業(yè)收入低于1000萬(wàn)元。貧困地區(qū)貸款規(guī)模超500億元，為貧困地區(qū)貢獻(xiàn)增值稅稅額近4億元。

向微眾銀行申請(qǐng)小微企業(yè)貸款需要進(jìn)行法人身份認(rèn)證，并簽訂《個(gè)人征信授權(quán)書(shū)》及《保證擔(dān)保合同》，授權(quán)微眾銀行查詢法定代表人的個(gè)人信用記錄及法定代表人對(duì)貸款承擔(dān)連帶責(zé)任保證。同時(shí)，貸款企業(yè)要簽訂《征信授權(quán)協(xié)議》和《數(shù)據(jù)使用授權(quán)書(shū)》，授權(quán)微眾銀行查詢企業(yè)在人民銀行的征信記錄和企業(yè)的稅務(wù)信息。其他部分銀行的企業(yè)法人信貸產(chǎn)品如表2所示。

3、稅務(wù)、社保等政府?dāng)?shù)據(jù)

早在2015年，國(guó)家稅務(wù)總局下發(fā)的《中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于開(kāi)展“銀稅互動(dòng)”助力小微企業(yè)發(fā)展活動(dòng)的通知》（以下簡(jiǎn)稱“96號(hào)文”）中就提出要開(kāi)展“銀稅互動(dòng)”，解決小微企業(yè)信貸融資中的信息不對(duì)稱問(wèn)題。

據(jù)麻袋研究院了解，目前“銀稅互動(dòng)”的模式有兩種，一種是由稅務(wù)局自建平臺(tái)與銀行合作，針對(duì)性地對(duì)當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)提供信貸服務(wù)，如上海銀稅互動(dòng)信息服務(wù)平臺(tái)、福建省稅務(wù)局銀稅互動(dòng)平臺(tái)等。以上海銀稅互動(dòng)信息服務(wù)平臺(tái)為例，據(jù)麻袋研究院了解，該平臺(tái)自2017年4月上線以來(lái)，入駐金融機(jī)構(gòu)60家，授信企業(yè)2604家，累計(jì)授信額度35.59億元。

二是由第三方金融科技公司搭建平臺(tái)，連接稅務(wù)部門與銀行。一方面平臺(tái)為銀行提供可作為風(fēng)控輸入的企業(yè)征信數(shù)據(jù)；另一方面，平臺(tái)上推出可供小微企業(yè)申請(qǐng)的銀行信貸產(chǎn)品。典型平臺(tái)有微眾稅銀、東方微銀。

以微眾稅銀為例，目前該平臺(tái)已匯集平安銀行等120余家銀行機(jī)構(gòu)，鏈接20多個(gè)省國(guó)稅局，可為2000萬(wàn)中小微企業(yè)提供普惠金融服務(wù)。據(jù)媒體報(bào)道，截至2018年11月，微眾稅銀累計(jì)服務(wù)180萬(wàn)用戶，累計(jì)授信額度400億元。

除將企業(yè)納稅信用轉(zhuǎn)化為信貸信用，以稅定貸、以稅管貸、以稅促貸，助力小微企業(yè)融資外，還有一些銀行，充分挖掘“沉睡”在政府部門的其他數(shù)據(jù)，如社保、用電數(shù)據(jù)等還原小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為、信用水平與風(fēng)險(xiǎn)畫像。如2019年3月以來(lái)，廣東農(nóng)業(yè)銀行與廣東省稅務(wù)局共同推出的“社保e貸”、建設(shè)銀行與國(guó)家電網(wǎng)旗下國(guó)網(wǎng)電商公司合作推出的“電e貸”等。

4、支付交易數(shù)據(jù)-POS貸

第三方支付技術(shù)在國(guó)內(nèi)已趨于成熟，小微企業(yè)尤其是小微商戶支付線上化已隨處可見(jiàn)，由此積累的大量支付信息也被開(kāi)發(fā)，用于向小微企業(yè)及商戶發(fā)放貸款。典型的產(chǎn)品有銀行及P2P網(wǎng)貸平臺(tái)提供的POS貸。

銀行等信貸機(jī)構(gòu)依據(jù)小微企業(yè)或商戶POS機(jī)刷卡交易的流水，來(lái)預(yù)測(cè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，再結(jié)合交易流水發(fā)放貸款。如中信銀行POS貸，貸款額度一般為客戶月均POS流水的3倍，最高不超過(guò)500萬(wàn)，貸款年化利率為6.43%左右，如POS結(jié)算資金回款賬戶為其他銀行，利率則略微上浮。

對(duì)于POS貸可能暗藏的風(fēng)險(xiǎn)，如一些借款客戶可能為提高額度制造假流水、POS機(jī)流水能否正確反映企業(yè)主的還款能力和還款意愿等。據(jù)麻袋研究院了解，銀行也有相應(yīng)的解決措施，銀行會(huì)對(duì)POS機(jī)流水?dāng)?shù)據(jù)進(jìn)行清洗，剔除異常交易數(shù)據(jù)，或降低異常數(shù)據(jù)在整體分析中的權(quán)重，使其不會(huì)對(duì)審批結(jié)果造成過(guò)大影響。此外，還有一些銀行的POS貸，申請(qǐng)貸款的客戶必須安裝貸款行或指定的第三方支付機(jī)構(gòu)的銀聯(lián)直連的POS機(jī)，以便及時(shí)監(jiān)測(cè)小微企業(yè)資金狀況。如果是在貸款行進(jìn)行資金結(jié)算，一旦客戶逾期，則可以及時(shí)凍結(jié)賬戶資金。

三、結(jié)語(yǔ)

一文詳解銀行破解小微企業(yè)融資困境的四大“抓手”金融科技的發(fā)展為降低甚至打破銀行和小微企業(yè)之間的信息不對(duì)稱提供了可能，創(chuàng)新性地利用小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)的各種數(shù)據(jù)，通過(guò)大數(shù)據(jù)風(fēng)控技術(shù)提升小微企業(yè)風(fēng)控效率，降低運(yùn)營(yíng)成本。

國(guó)有銀行、股份制銀行等大行 “支農(nóng)支小”服務(wù)客群不斷下沉，與農(nóng)商行、城商行等規(guī)模相對(duì)較小的銀行同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。中小銀行在兼顧風(fēng)險(xiǎn)與收益的情況下，要完成“量增價(jià)降”的考核指標(biāo)或存在一定壓力，網(wǎng)商銀行在支持小微企業(yè)融資方面具有成熟的風(fēng)控模式和豐富經(jīng)驗(yàn)，但資金來(lái)源不足。麻袋研究院建議，農(nóng)商行和城商行等中小銀行可通過(guò)與網(wǎng)商銀行等具有成熟大數(shù)據(jù)風(fēng)控技術(shù)的銀行或助貸機(jī)構(gòu)合作，實(shí)現(xiàn)放貸規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)控制和運(yùn)營(yíng)成本之間的平衡。

銀行與金融科技融合的理想境界是什么？是銀行即服務(wù)。

2019年6月14日，億歐智庫(kù)研究院將在“2019丨全球新經(jīng)濟(jì)年會(huì)·金融科技峰會(huì)”上發(fā)布《2019開(kāi)放銀行與金融科技發(fā)展研究報(bào)告》，深度解讀金融科技賦能開(kāi)放銀行的融合與落地應(yīng)用——上海·虹橋·世貿(mào)展館邀您見(jiàn)證！搶票鏈接：https://www.iyiou.com/post/ad/id/818